小散若是不死，才是奇才。再议T+1与T+0的曾经

红土豆

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N年了，自股指期货推出之时后，多少的仁人志士呼喊过多少次请求A股的T+1与现货的T+0规则的不同，有悖金融市场的“三公原则”，但是这么些年来，管理层视而不见、置若罔闻，便有了连续N年的熊霸全球美誉。这之中到底有多少猫腻？逗人了吧。这今年的6、7月的股灾，遇上国家队白花花的银子也填不满“万亿”的黑洞，这才刨“止不住流血”根源？才修改了这自期指推出就诟病的不平等的"t+1与T+0"游戏规则，不逗人？



网摘几句：【证监会发言人在回答为何停止融券T+0时，说了一句话：“防止部分投资者融券变相进行日内回转交易”，算是公开了这个市场一个不算秘密的秘密。可能有些人对这句话还不太懂，我来解释一下：如果你买了一只股票，当天是不能卖的，但是没有关系，只要你买的是融券标的股票，你可以融券卖掉，再将你当天买的股票还回去，这等于是变相的T+0，即日内回转交易。这也就是说，同样是一个股市，有人只能做T+1，有人却可以做T+0，更有人还利用这个制度漏洞，进行高频套利，一天可以做无数次回转交易。】http://finance.jrj.com.cn/2015/08/09062619621039.shtml


补充内容 (2015-8-9 13:09):
“如果市场处于均衡状态，程序化交易没有额外利益。现在救市资金进入，出现偏差，就是送给程序化交易的额外收益，在市场不断震荡来回的行情下，正好落入程序化成交高效、精准、短线特征的虎口。程序化成了救市资....

补充内容 (2019-6-22 08:59):
偶然回访这个帖子，上面当初的链接已经被蒸发了！变作了一个广告链接！只能是无语了。

leeshion

股指期货推出之时后，多少的仁人志士呼喊过多少次请求A股的T+1与现货的T+0规则的不同，有悖金融市场的“三公原则”，

刀尖上行走

{:soso_e163:}

友善

王子老师第一个站出来揭示引发股灾的真实原因：股指期货与A股二级市场存在明显的制度设计缺陷（一边是T+0，一边是T+1），从而让空头有机可乘。空头主力—部分利益集团利用这个制度缺陷，疯狂敛财，是期指和股票市场可怕的吸血鬼。

hfzhou

谢谢分享，辛苦了。

默默秋雨

谢谢楼主分享

hwj888

下周一二突破3860中线指日可待

菡君

学习受益！楼主吉祥发财！

ttdop

感谢版主分享

lhk114

“防止部分投资者融券变相进行日内回转交易”

407272018

好好学习天天向上

xjx13788852966

小散若是不死，才是奇才。再议T+1与T+0的曾经

我随缘

{:soso_e181:}谢谢

努努狼

这样看来罪魁祸首是管理层，他们有目的的。