是抄底。抄底有哪些技巧?该注意哪些问题?这些都颇费思量,十分讲究。屡抄屡亏的背后玄机投资者都希望能成功"抄底"。然而不同的投资者结果往往大不相同:嗅觉灵敏、胆大心细的,总能抄到大底;反应迟钝、左顾右盼的,往往与底无缘。更有甚者,本想通过"抄底"捡些便宜筹码,结果不得要领,屡抄屡亏。究其原因,大致有四:
该慎不慎：
"抄底"的前提是"逃顶"--高位减仓。当指数运行至一定高位时,投资者应采取慎重策略,分批逢高减仓,巩固胜利果实,以便为日后"抄底"备足资金。但不少投资者该慎不慎,反向操作,随着指数的不断上涨,风险的不断累积,仓位不减反增,不仅错过了"逃顶"机会,且给日后"抄底"带来被动。
该了不了：
高位满仓、重仓的投资者持有的股票多数都是上涨幅度巨大但获利不多的股票。当指数出现调整,这类股票往往跌幅居前,充当领跌角色,重仓持有、该了不了的投资者损失惨重。暴跌后,由于所持股票处于深套之中,手头又无多余资金,卖不忍心、买无资金,与"抄底"机会失之交臂。
该等不等：
与高位重仓、未能脱身的投资者相比,有的投资者相对幸运--在指数处于高位时已抛出了股票或降低了仓位。但在指数调整过程中缺乏耐心,该等不等,仓促补仓。等真正底部来临,手头已无资金,有底也"抄"不了。
该狠不狠：
与"逃顶"一样,"抄底"机会并非时时都有,人人能遇。但一旦机会来临,就要及时抓住,做到该狠则狠。一般而言,当市场从高位开始下跌,调整的时间和幅度达到一定程度,许多股票跌得面目全非,多数股民亏得惨不忍睹时,离市场底部就不远了。此时,一些投资者反而犹豫不决,该狠不狠,持续轻仓、减仓甚至空仓,最终导致步步踏空、心态失衡,进而追涨跌,铸成大错。
对策:
别把抄底好经念歪，大底一旦来临,没有投资者不希望在指数最低点满仓买入最强势的股票,从而获得超额回报的。但实际上,绝大多数投资者难以达到这种理想化的状态,做反的倒大有人在。因此,作为普通投资者,没有必要刻意追求这种不切实际的理想化状态,行之有效的抄底方法是做到三个保持:
一是保持足够的仓位：
无论是高位重仓、满仓,跟着市场一路下跌的投资者,还是高位减仓后空仓、轻仓的投资者,当底部出现时都需要保持足够的仓位。投资者可以抓不住最强势品种,但不能让资金闲着。一方面,要树立防踏空的意识。如果说,在牛末熊初,持股不动是一件很愚蠢的事情,那么,在暴跌已经发生、极有可能"熊去牛来"的情况下,割肉轻仓才是更愚蠢的事情。所以,当指数处于底部区域时,一定要确立强烈的仓位意识,牢记"仓位也是硬道理"这一投资真谛。
另一方面,要采取防踏空的行动。当指数跌至自己设定的点位时,就要大胆、坚决、分批地买入,增增仓位,原则上要确保"底部仓位"高于"顶部仓位"。仓位一旦确定,就要减少操作;即使要"动",也要确保筹码能正差接回。为此,在考虑卖股票时,就应作好后续买入的准备,如果没有明确的买入计划(包括多少价格、买入什么品种等),不妨冷静观望,暂缓卖出,以免一不小心造成筹码丢失。
二是保持足够的激情：
这种激情主要体现在对现有仓位的利用和市场机会的把握上。仓位和品种确定后,如果所持筹码跌幅已大、处于深套之中,一时又无合适的建仓品种,原则上应保持耐心,减少操作。不少投资者,尤其是新入市的投资者特别喜欢动,实际上,频繁换股,不一定能取得好收益。只有当补入的筹码出现了盈利,操作也由僵持变得流畅起来,且短线又有合适的品种待买时,方可加大操作激情,进行短线操作,但前提是要有充分的理由和明确的计划。
激情操作,原则上要具备以下三个条件之一:
确保在新买入的股票获利卖出后,能保本接回原卖出的筹码;
确保在新买入的股票保本卖出后,能在获利的基础上接回原卖出的筹码;
激情操作后,虽然原卖出的股票和新买入的股票都出现了下跌(或上涨),但均能确保原数接回后仍有利可图。如无此把握,则应慎用激情操作法,改为持股待涨,以静制动。
三是保持足够的定律：
底部操作,既要保持足够的仓位,又须有一定的激情,同时还要遵守操作定律。一般须坚持:冲高时卖出,做到胆大而不贪,卖后不后悔;下跌时买入,做到心细不恐慌,买后也无怨。选择操作品种的方法主要有:比照法--在市场和其他个股连涨数日的情况下莫名未涨的股票(限于具有可比性的股票);联想法--与某一时期涨势较好的板块或个股相关联但上涨幅度落后、有可能出现补涨的潜力股票。
要诀:"抄底"须理性些悠着点
能否正确"抄底",对整个投资的成败将起到举足轻重的作用。"底"抄得好,会使整体操作变得流畅,有助于增加投资收益;抄不好,不仅投资收益难以确保,还会影响投资心态和操作水平。因此,"抄底"时做到理性些、悠着点,显得尤为必要:
谨防牛股盛极而衰:
这是"抄底"时首先需要注意的。随着市场从高位一路下跌,多数个股跌幅较大,但少数逆市上涨的牛股却表现坚挺。控盘这些牛股的主力多数都在考虑筹码变现,希望通过制造赚钱效应,吸引散户跟风,以便达到顺利出货的目的。经验表明,逆市上涨的牛股一旦"变脸",调整起来十分凶狠。所以,投资者须明白:以前大涨的股票不一定还会大涨,以前大跌的股票以后也不一定还会大跌。"抄底"的第一要务不是"向后转",而是要"向前看",要力避成为牛股盛极而衰的"牺牲品"。
不妨吃吃"回头草":
笔者发现,不少投资者在"抄底"时有一个习惯--喜新厌旧、弃熟择生:买一只、抛一只,扔一只、换一只。频繁"开新仓"危害极大,不仅会失去身边的牛股,而且"触雷"的概率成倍增加。与其提心吊胆去追陌生的股票,不如放心踏实地拿着熟悉的股票,因为在许多情况下,"咬住青山不放松"要比"频繁换股开新仓"强许多。因此,对于曾经高抛的股票,不妨吃吃"回头草",抓住逢低吸纳的机会,在适当低位再把它们买回来。
积跬步以至千里:
"抄底"时,还有这样一种投资者:"大牛股"抓不住,"普通股"眼不开。整天研究个股,不停进行委托,委了又撤、撤了又委,拿着资金、捏捏放放。一转眼,指数涨了一两百点,手头资金颗粒无收。实际上,在底部炒股,与其好高骛远,不如脚踏实地。面对别的股票上涨,最有效的方法不是挑三拣四,追涨跌,而是采取"积跬步以至千里"战术,选好潜力股票,逢低买入持有,保持乐观心态,做到泰然处之。这种看似不起眼、收益也不大的"积跬步以至千里"战术,正是一些成熟理性的投资者能在每一个大底中顽强坚守、赖以生存,并在新一轮牛市里取得投资收益爆发式增长的奥秘所在。
防止抄底抄在半山腰的三种技巧
下跌中继平台是指股市经历过一段时间调整后，自然地于某一位置暂时性出现的止跌企稳走势，市场运行多表现为平衡格局。但是，由于做空动能没有完全释放，调整尚未结束。因此，经过短暂的缩量横盘运行后，将继续选择下跌的一种走势。对于下跌中继平台的识别，主要应用以下三种技巧：
首先，要关注宏观面与政策面的支持
宏观基本面是制约股市走势的最基本因素，政策面则是影响股市的直接因素，因而投资者对此必须保持高度关注。目前我国的宏观经济环境可以说处于历史上最好时期，这有利于股市向好。同时，由于中国股市仍在一定程度上受到政策面的影响，如果政策面在关系到市场全局和中长期发展的根本问题上仍有一些不明朗因素。政策面的明朗与态度将决定股市是见底，还是继续走下跌中继形态。
其次，要关注市场增量资金的入市意愿
资金运动是股市的本质，缺乏新增量资金介入的股市很难有上涨的想象空间，而增量资金的介入将会直接表现在市场成交量方面。下跌中继平台在量能上的鲜明特点就是：成交量的不断减少。常常以一种缩量上涨或无量反弹的形式，草草结束平台后的突破走势，然后继续沿着原有下跌趋势运行。这种量能上的不配合揭示了增量资金入市并不积极，因而市场比较容易形成下跌中继平台。
最后，要适当关注技术分析方面的因素
在均线系统方面，下跌中继平台往往受均线系统的压制作用比较明显，一旦股市稍有上涨就会触及多条均线构成的阻力区，导致大盘无功而返。而且，从常用的RSI指标和随机指标KDJ的角度进行研判，可以发现：如果从日线或近期指标分析，这两种指标已进入超卖区。但是，从周线或月线指标分析，则发现RSI和KDJ并没有完全见底，这时候也容易出现下跌中继平台。
怎样用成交量来研判股市的多空头
股谚云，股市上什么都能骗人，唯有成交量不能骗人。成交量是一个重要的信号但较难掌握，而有经验的投资者才能辨别。成交量是股市的元气，股价则不过是它的表面现象而已。成交量通常比股价先行，股市上有"先见量后见价"之说。
股价突破盘整，成交量大增，而股价仍继续上涨是多头市场来临的征兆，也是抄底买进的信号。多头市场结束前，成交量也会有信号暗示股价即将会下跌。
而空头市场成交量的特征，就是股价下跌导致买盘不积极，成交量随股价创新低而萎缩，无法萎缩时就容易出现反弹，这样一波一波地往下跌，出现新的低价，直到成交量再也无法萎缩时，下跌行情就结束。
空头市场行情的初期，由于投资者的看法不一，成交量依然是巨大的，直到出现大跌，交易逐步停滞，而股价远离大成交量聚集的价位，股价继续下跌，这就是空头市场来临的征兆，也是卖出的信号。
空头市场结束转为多头市场前，成交量也会发出信号。空头市场的尾声成交量都已萎缩，随后成交量有放大的迹象，股价有时会升，有时依然横盘或缩量下跌。但上涨的种子已经埋下，涨势势在必行。
可见，多空市场的成交量始终在轮换，由低到高、由高到低。经验不足的投资者可看"线能量能（PVEL）"，它很直观。该指标主要以K线搭配成交量来观察价量彼此的关系，具有很实用的参考价值，用它抄底逃顶少有骗线。在高价圈，K线下跌量能下降，表示是跌势初期；在低价圈时，表示股价跌势已届末期，K线下跌量能上升，属于量价背离现象，意味着低档接手积极，股价近谷底；高价圈时表示主力大户出货。
市场走势若要出现翻转，在有成交量放出的前提下，还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场，每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。
以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同小异，也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧，必须关注成交量的变化特征。
三种抄底失败率较高的情况
每当市场或个股出现回调，投资者脑海里就会浮现这样一个问题：是不是该进场抄底了？实际上每一次下跌确实不乏进场抄底者，只是有人这样做真的赚了大钱，有人换来的却是一次又一次亏损甚至套牢。同样是抄底，为什么结果会如此大相径庭呢？其实抄底能否成功，关键在于时机的选择。以下是三种极易导致抄底失败的情况：
第一种，市场在经历了一个阶段的升势后突然从高位出现暴跌
这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，但有三种人极可能在此时萌生进场抄底的冲动：前期因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度发生大幅下跌而在市场回暖之初割肉者以及由于听说同事、邻居都赚了钱也想炒股发财的迟到者。由这些人进场时的动机所决定，他们通常鲜有止损的想法，所以这样做的结果很可能意味着将经历整个熊市的考验。
第二种，市场已连续经历多日下跌并且跌幅也比较可观
通常那些在前期曾经成功逃顶并赚了钱的投资者，在看到股价已经低于上一回的买入价，并且又听到媒体上许多专家纷纷断言绝不可能跌破某某支撑位时，便主观认定赚钱的机会又来了，于是再度返身入场。然而，是不是底部绝不会取决于某些人的主观意愿，因此以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”。如果你意识到判断错误后没有果断止损离场，或固执己见，或心存侥幸，通常会眼睁睁地看着股价越跌越多，自己越亏越大。如2009年8月11日市场在经历了四天大跌后曾收出了小阳线，但你若在这天进场并持有至2010年7月1日，比起沪指27%左右的跌幅，你恐怕也好不到哪儿去。
第三种，在市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底
经验表明，一个足以影响市场趋势的消息，究竟属于利好还是利空，应该促使市场反转还是继续下跌，并不是由某些人的主观意愿决定的，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以贸然进场抄底的结果大都凶多吉少。如2009年9月22日管理层直接推出了三大救市政策，当天沪指暴涨7.77%，媒体上看好后市的观点也占据了主导地位，但你若在这天进场并持有至当年的10月28日，亏损大概也会超过20%.
究竟应该选择什么时机进场抄底才能确保成功呢？
市场遇利空不跌，甚至低开高走；市场整体成交量萎缩至地量水平；各个主要板块已经跌得面目全非，无一幸免；媒体上看空声音仍然不绝于耳。以上四项只要符合其中三项，就是真的到了该进场抄底的时候了。
IP卡
狗仔卡
发表于 2015-1-28 10:35
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