巴菲特40年交易清单记录

光彩

巴菲特40年交易清单记录
　　巴菲特40年交易清单

　　1951年21岁的巴菲特买进10282$ GEICO政府雇员保险公司---格雷厄姆是董事长

　　1952年，巴菲特22岁，与苏珊结婚。以每月65美元租一套公寓，当年长女苏茜出生。同年，以15259美元将

　　全部的GEICO股份出清---赚约 41％（20年之后，这一部分股份价值成长到1300万美元）。将所得资金投入到西

　　方保险证券公司，原因是该公司股价便宜，本金收益比只有1比1。　　

　　早年短线频繁---购买无烟煤公司----风车公司----铁路公司股票---

　　1952年买进杰纳西山谷煤气公司---总发行22000股; 当时该股每股收益5$---股价也是5$---市盈率仅1倍

　　1952年买进西方保险公司每股收益16$---股价是12---20$---市盈率1倍以下

　　1953年买进联合街车公司股票---每股收益120$---股价是45$---市盈率1倍以下

　　1954年为老师股市教父格雷厄姆工作

　　1955年在斯卡代尔成人学院---24岁的未来股神----讲授股市课程

　　1956年巴菲特25岁个人资产14万美元

　　1956年25岁创建巴菲特合伙公司---启动资金亲戚朋友投资10.5万美元

　　1956买进登普斯特制造公司---该股帐面净值72$---股价是18$; 连买5年---1961年6月控股70％-----1963年

　　卖出

　　1961年，31岁，由于合伙企业已值数百万美元，巴菲特将他的第一个100万美元投资在一个风车制造公司。

　　1962买进伯克希尔---哈撒韦--股价7$

　　1965年控股伯克希尔---哈撒韦70％---当上董事长

　　1985年卖出伯克希尔---哈撒韦的纺织业---亏损了很大一笔钱，86万只卖了16万

　　1964年买进运通公司1300万$---5％的股票;两年后该股涨3倍获得2000万$---利润;该股5年时间从35$---涨

　　到189$

　　1965年巴菲特合伙公司通过认购和赚钱---公司净资产从10.5万美元升到2600万美元

　　1966.7.12巴菲特合伙公司出资500万美元买下霍赫希尔德--科恩百货公司全部股票

　　1969.12.1后来该公司的投资最后没赚钱原价卖出

　　1966年买进80％多样化零售公司

　　1966与沃尔特迪斯尼会面后，买进迪斯尼5％的股票; 投资400万，同时，以两倍于他所支付的价格卖掉了美

　　国快递公司股票。1967年卖出迪斯尼---时价600万美元----当时大赚了一笔; 但现在这却是巴菲特最后悔的失

　　误----该股如当时不卖--现值10亿美元

　　1967.2.23----850万美元买进国民赔偿公司和国民火灾及海事保险公司股票

　　1968年买进联合零售公司

　　1968年逐步收购蓝筹印花公司价值4000万美金

　　1969年买进罗克福德信托公司

　　1969购买伊利诺斯国民信托银行97％股份

　　1969年买断太阳报

　　1981年卖出太阳报---1983年停刊

　　1969年买断布莱克印刷公司

　　1969年解散巴菲特合伙公司---历时13年--年均收益率30％--13年赚30倍---牛市激流勇退

　　1970年买进零售业的蒙辛韦尔公司----股价平平

　　1972年1.3巴菲特用蓝筹印花公司现金2500万美元收购西伊糖果

　　1973年蓝筹印花公司收购韦斯科金融

　　1973---1974年美国股市大崩溃

　　1973年春天和夏天买进1060万美元---华盛顿邮报股票; 该股1971年上市1973年股灾该股从6.5跌到拆股的4

　　元

　　股神认为机不可失买入持仓10％1---93年该股营业额2亿美元; 4元一股市值仅8000万元----当时股神认为邮

　　报内在价值是4亿元; 后来一直拿到1981年市值才到4亿美元;股神买进1060万美金邮报在以后两年里该股一直下

　　跌;1060万在1974年跌成800万美金---直到1976年才解套

　　伯克希尔1973年以6美元买进韦斯科金融公司;韦斯科金融公司1995年涨到120美元

　　巴菲特1976年担任格林内尔学院资产管理人理事

　　1290万$买进AVCO在代顿的电视台出价是营业额的205倍;1984年5000万$卖出

　　伯克希尔---哈撒韦保险集团公司

　　GEICO政府雇员保险公司-----1976年GEICO几乎破产从61跌到2美元-公司继承人不能承受自杀;1976年到随

　　后5年股神买进GEICO4570万美元-成本是在1992年1送5后的1.31美元-----1996年买进所有GEICO股权

　　1976年买进K&W制品公司---润滑油

　　股神46岁拥有3500万美元伯克希尔和1000万美元蓝筹印花股票

　　1977年用蓝筹印花公司现金3300万美元收购布法罗新闻;1977到1982布法罗新闻亏损1200万美元

　　1978年控股买进多样化零售公司----56％股份;1987年卖出多样化零售公司

　　1979年韦斯科金融公司1500万收购精密钢公司

　　1978--1980股神卖出43美元的大都会

　　1982年买进4500万$时代公司股票----年终价值7900万$;1986年全部卖出

　　1986年卖出联合出版公司

　　1983年巴菲特独资控股---布法罗新闻

　　1983年控股蓝筹印花公司60％

　　蓝筹印花公司销售收入1970年1.24亿美元下降到1982年的900万---93年降为30万美元

　　1993年蓝筹印花公司股价市值却上升到10亿美元

　　1983出价5500万美元买下内布拉斯加大型家具商场80％股份

　　1983--1984买进WPPSS债券1.39亿美金---提供16.3％的免税收益

　　1985年3月买进大都会5.175亿美元300万股----股价172.5美元

　　1986年买进---3.15亿$的斯科特--费策尔公司----同时拥有该公司旗下的世界图书---柯比公司---道格拉

　　斯公司--克利夫兰的木材经营部

　　1986.6买进费希海默制服公司84％股权出资4600万美金

　　1986出资2370万买进NHP50％股份---公寓出租

　　1990卖出---赚50％---3500万卖出

　　1987.8买进火炬商标---保险业863550股

　　1987年大股灾----伯克希尔股价几天之内从每股4000元跌到3000$一股

　　1987.9.28买进7亿美元所罗门证券优先股---股息9％

　　股神买所罗门优先股时----该普通股交易价31美元--87股灾跌至16$

　　1988年末和1989年初花了几个月秘密下单

　　1989.3.15买进10亿美元可口可乐6.3％的股票---2335万股

　　1990可乐1送2---持4670万股

　　1992可乐1送2持9340万股

　　1994年追加投资持股8％----可乐最大股东---持1亿股

　　1996年可乐1拆2后持股2亿股

　　1989.2买进80％博沙姆公司---珠宝业

　　1989.9.21巴菲特发行无息票---筹集4亿美金

　　1989.7出资6亿买进吉列刀片优先股，后该股转换成11％的普通股

　　1989.8.7出资3.58亿买进美国航空公司优先股USAIR---股息9.25％---投资是失败的，股神说----不要投资

　　于航空公司的股票优先股

　　1989.12.6购买3亿美元的优等国际公司优先股----林产品----红利8％

　　1989---1990买进RJR债券4.4亿美元

　　1990年买进20％PS集团公司---每股32$---买进时市盈率50以上---飞机租赁业---旅游业----投资失败频临

　　破产

　　1991.6.10购买H.H布朗鞋业

　　1991买进第一帝国集团4000万优先股4万股--股息9％

　　1991.8.1买进美国运通公司3亿美元优先股---8.85％股息

　　1995.2.14拥有运通公司9.8％的普通股---4850万股即16亿美元

　　1995年增加到拥有运通公司10.1％的普通股----4945.69万股

　　1992布朗控股落厄尔鞋业

　　1992年拥有10多亿WPPSS和ACF债券

　　1993增持所罗门证券到24.99％

　　1993年9.30买进德克斯特鞋业

　　1993年股神以一股630$卖出100万股大都会

　　1994年底该股涨到852.5$---损失2.25亿$

　　1994买进赫尔兹伯格钻石商店

　　1994买进490万股麦当劳; 麦当劳1965年上市----原始股100股股价值2250美元

　　1994年麦当劳经过11次拆股100股变成27180股---1965年的100股94年价值100万美元

　　1995年买进2000万股大都会价值25亿美元

　　1995年7.31大都会和迪斯尼合并

　　1996.3.7买进迪斯尼3.5％的股票

　　1995.5.24购买R.C.威利家用家具公司

　　1988年股神买进弗莱迪马克公司720万股----住宅抵押贷款---耗资7170万美元---该股1990年跌去2/3的股

　　价

　　1990.10.24买进10％韦而斯法戈----银行业----该股市盈率仅3.7倍

　　该股90年从86跌到41.25---股神成本58$----1995升至200$

　　1991股神买进吉尼斯3120万股---最大酿酒公司之一耗资2.65亿$

　　1992年增仓至3.33亿美元--占2％----成本3.33--市值2.99----亏损的投资

　　1992.7.23买进3.12亿$通用动力公司---国防工业承包

　　1994年1拆2持股870万股---占15％----是最大股东----生产F16---公司在回购自己股票

　　1993年买进UST烟草5％股份。1993年，63岁，以每股63美元卖出1000万股资本城股份，不幸的是，到了1994

　　年底，该公司股价变成85.25美元。增持可口可乐与美国运通。

　　1994买进施贵宝药业95.27万股--占0.2％---在回购　　

　　1995年，65岁，并购赫尔兹伯格钻石公司（Helzberg）与维利家俱公司（R.C.Willey）；买进政府雇员保

　　险公司剩余股权。

　　1996年，66岁，伯克希尔哈撒维公司以发行新股的方式并购国际飞安公司。　　

　　1997年，67岁，购买将近1.3亿盎司的白银作为投资，当时价格为每盎司6美元。同年，巴菲特同意买下星

　　辰家具与国际乳品皇后公司（在1998年初正式敲定）。　　

　　1999年，69岁，投资耐克公司和丹吉尔（Tanger）品牌直销购物中心。　　

　　2000年，70岁，投资穆迪公司，成为其最大股东。投资中美能源76％的股权。同年7月，以5.7亿美元的现金

　　买下西式靴子领导厂商贾斯汀 （Justin）公司，第四季度，以10亿现金完成本杰明（Benjamin）公司（生产油

　　漆已有117年的历史，并拥有数千家独立经销商）的收购，12月底，以18亿美元买下JM公司，JM是全美商用与工

　　业用隔热材料的领导品牌，该公司年营业额超过20亿美元。收购拉森—朱赫（Larson?Juhl） 公司，该公司是

　　美国订制相框的领导厂商，提供服务给全美18000家照相馆，营业额3亿美元。这一年，伯克希尔?哈撒维公司还

　　投资了科斯托克公司、激光抵 押信托公司、JDN房地产公司。　　

　　2001年，71岁，投资太平洋地产公司、鳌拜客（牛排店）、艾斯芒廷（全美最大的数据储存公司），增持

　　美国运通公司。　　

　　2002年，72岁，买入价值110亿美元的美元兑其他货币的远期合同，到2006年4月，所赚超过20亿美元。投

　　资美国标准公司、威廉姆斯公司（能源公司）、第一数据公司（该公司还控股西联公司）。秘密投资中石油，

　　蚕食11?09亿股，持股达到6.31％，成为继实际控制人和战略投资者之外的第三大股东。当垃圾债券价格跌入低

　　谷时，出手购买亚马逊公司、Level3通讯公司等发行的80亿美元面值的债券。　　

　　2003年，73岁，投资自动数据处理公司（2004年卖掉）、Hca连锁医院（拥有200家外科医院）。香港联交

　　所信息披露规则进一步严密，巴菲特迅速 增持中石油达到23.4亿股，占流通股的13.35％。向“价值资本”对

　　冲基金投资6亿美元，此前，他经常在公开场合批评对冲基金。2005年，这笔投资亏损3300万美元。　　

　　2006年，76岁，进行了一系列的收购。至年底，伯克希尔公司持有全球第三大钢铁厂韩国浦项制铁（POSCO

　　）4％的股权。　　

　　现在提到价值投资，言必称巴菲特。的确，巴菲特是独一无二的，他自己也说过：学习价值投资，不学到

　　精神实质，是没用的，你能做到巴菲特那样吗？

　　肯定不能。中国最早打着巴菲特价值投资旗帜，而且是最为卖力的鼓吹价值投资的但斌先生，曾经在2007

　　年嘲笑他的老师巴菲特先生“OUT”了，过时了，这中石油怎么能卖呢？结果怎么样，但斌自己套在高地上，惨

　　兮兮。而巴菲特虽然卖得早了点，但人家是有根据的，他与高盛关系之密切，当然知道石油价格是怎么操纵出

　　来的，中石油那个价格，已经是非常高了，再涨就有点离谱了，他买的量又大，不早点卖的话，以后想卖就有

　　点难以。所以，大家都笑巴菲特时，他却特立独行，卖得很干脆。当然，如果后来中石油不跌下来，恐怕别人

　　就说巴菲特是“一意孤行”，而不是特立独行了。

　　大画家齐白石桃李满天下，但他却不赞成学生一味地模仿他，而是鼓励学生勇于创新，走出一条自己的路

　　。他有句名言：“学我者生，似我者死。”艺术就是如此，学别人学得再像，也是在别人阴影下生活，古往今

　　来，还从没有听说过靠模仿就能模仿出艺术大师的。

　　炒股也是一门艺术。学习巴菲特，也要神似，不是仅仅要求形似。

　　巴菲特做长期投资价值投资，其实第一在于美国过去几十年掌握世界霸权，所以它的经济有长期稳固上升

　　的基础，而中国就不同，几十年经济增长，都是在为别人提供廉价劳动力与廉价低技术含量的商品，现在猪稍

　　微养肥了，就要被美国宰割了。日本60年代到80年代末的经济增长，主要是美国有帮助，美国一宰割他时，他

　　就完蛋了，股市走熊了二十几年。俄国戈尔巴乔夫想改革，经济正准备搞好时，被和平演变了，这也是宰割，

　　所以中国的国力与经济增长，能否持续？现在是一个疑问；第二，他有很好的条件去研究企业，巴菲特本人就

　　非常关于管理企业，他投资一家企业时，总是详细了解其企业管理层，可口可乐，本来是一家他不用操心太多

　　的企业，但是，可口可乐一旦想像百事一样多元化，巴菲特绝对不允许。所罗门一度快要破产，最终巴菲特亲

　　自任总裁，将问题解决，投资重新赚钱。所以，他投资的企业，都是他有足够能力去了解并影响的企业，都是

　　些傻瓜都能赚钱的企业；第三，巴菲特的资金太大，无法随意进出，他的市场影响力也大，所以，他只能这样

　　做价值投资。第四，巴菲特是个非常有道德的人，所以他能够赚大钱。很多人学习巴菲特，只想学他赚钱，不

　　学他的德行，巴菲特如果没有这个道德水平，他也赚不到这么多钱的，这才是巴菲特的精神实质。

梦似柳

新春快乐，谢谢分享

刘铮夫

感谢朋友！
预祝朋友和家人春节快乐，平安吉祥！

净化

感谢楼主提供分享！新年快乐！

先难后易

关注，谢谢分享！

快乐老头儿

谢谢分享学习

傻瓜蛋蛋

老巴够狠{:soso_e179:}

报喜鸟云海金属

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hphome

谢谢老师分享,学习学习

雨娜

祝春节快乐，平安吉祥！

一切皆缘

很多人学习巴菲特，只想学他赚钱，不

　　学他的德行，巴菲特如果没有这个道德水平，他也赚不到这么多钱的，这才是巴菲特的精神实质。

本文来自: 股海明灯论坛  详细文章参考：http://www.178448.com/thread-483107-1-1.html

九七一三

这才是巴菲特的精神实质。

老小猫

1951年21岁的巴菲特买进10282$ GEICO政府雇员保险公司---格雷厄姆是董事长

　　1952年，巴菲特22岁，与苏珊结婚。以每月65美元租一套公寓，当年长女苏茜出生。同年，以15259美元将

　　全部的GEICO股份出清---赚约 41％（20年之后，这一部分股份价值成长到1300万美元）。将所得资金投入到西

　　方保险证券公司，原因是该公司股价便宜，本金收益比只有1比1。　　

　　早年短线频繁---购买无烟煤公司----风车公司----铁路公司股票---

　　1952年买进杰纳西山谷煤气公司---总发行22000股; 当时该股每股收益5$---股价也是5$---市盈率仅1倍

中满石仓油

百日低量处，倍量要涨停； 凹口平量柱，确实猛如虎； 倍量过左峰，涨停急先锋； 凹口去淘金，报四三涨停；

国泰民安

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