为什么一般人不可能在市场中持续赚钱

勇儿马甲

     普通人最大的问题就是无法避免犯错。所以，交易中最重要的，排在第一的，不是顺势不是止损更不是分析和预测，而是轻仓。
      轻仓，给普通人一个改错的机会，轻仓，让交易新手成为老手的可能性增加。没有轻仓，没有天赋的普通人，就根本没有改正错误的机会，他们几乎一定在学会交易之前就爆仓了。
     而一般人是肯定做不到轻仓的，从而无法在市场中生存，原因有三：
     1、贪婪，这个不用多说了，这是深重的烦恼习气，不是一朝一夕能够改变的。
     2、不理解数学概率。从概率的角度讲，每次仓位越大，亏损的幅度也将越大，而可怕的是，亏损和获利是不对称的，亏损5%，恢复需要5.3%的盈利。10%需要11.1%，20%对应25%，亏掉50%则必须要有100%的获利。在交易中，连续亏损出现的可能性是非常大的，如果仓位不够轻，一次连续亏掉的幅度，将很可能让你的账户无法恢复。
     3、内心深处自我毁灭的程序。这一点说出来，很多人可能会感到绝望。
     很多人亏损，是因为他们喜欢亏损带来的刺激，甚至故意去制造亏损。比如账户亏了50%，原因很清楚，是仓位太重没有交易规则，在如此的打击之下，内心深处的自我毁灭的程序启动了，接下来是更重的仓位和不爆仓不算完的心理，甚至视市场为仇人一定要和它对着干。很类似戒烟时忍耐不住要报复性的狠狠抽上几包，类似要节食却忍耐不住爆发性的大吃大喝，类似试图改正自己的某个坏习惯却半途而废并且把那个习惯爆发式的大做特做。虽然知道对自己是个毁灭，但是还是义无反顾地去享受这种“堕落的快感”，摧毁自己最后的那一点自信。
     这种自我毁灭的心理倾向，源自于内心深处的自卑感。而这个倾向十分的隐蔽，只有当极端情况出现时，比如仓位亏损过大，身体心理生活出了问题，才会显现出来。历史上很多交易高手都经过痛苦的爆仓过程，但是他们经受住了市场的考验，没有像一般人那样屡次进入自我毁灭程序，从而跨过了最后一道坎。那些总是盈利没经过这种终极测试的童鞋，要小心了，因为这种倾向，只有在极端情况出现时，才能显露。
      那么，到底什么是轻仓呢？公认的的单次亏损不要超过2%的本金(不要妄图去挑战这个数字)。不喜欢冷冰冰数字的童鞋，可以听一位前辈大师的话，“把你现在的仓位砍掉一半，就很合适了。” 严格的说，仓位 = 单次亏损百分比*做单频率。这样，对于短线交易来说，虽然单次亏损百分比很低，但是由于频率较高，依然算是仓位比较重的。没有给出足够的时间来理解市场。 必须要有足够的时间 来犯错和改错，轻仓是为了提供足够的时间和金钱。考虑的是每次都以止损结束交易，连续亏损的情况下，终极测试才会启动。
市场一定会让这样的情况出现，如果一直在市场交易的话，从概率的角度讲，足够多的次数使得小概率事件发生的可能性变的越来越大。

我认为投机者如果每个人都能轻仓顺势止损的话，所有的投机者都是可以赚钱的，因为期货市场是一个联通现货和终端消费的开放市场。和传统观点，认为期货市场是零和甚至负和博弈不同，我认为投机者是完全可以全部盈利的，没人亏钱，套保者在期货市场亏钱，由现货市场盈利来对冲亏损，交易所和经纪公司收取手续费。那么，期货市场的盈利由谁来出呢？由购买套保者企业提供的产品的消费者来出。消费者获得使用价值，投机者获得利润。
这是最理想的投机生态情况，也是理论上完全可以实现的。可能观点有点惊世骇俗了一点，但我想，投机者之间并不是对立，投机者的利润完全可以来自终端消费群体，期货市场的开放性特点使这种可能能够实现。

这种理想的期货市场，套保盘必须足够多才行，而且套保企业不能做投机，这样才能提供足够的利润供投机者赚取，投机者也必须足够少，投机水平要平衡（如果参与者都是专业的基金那就能够接近理想状态了）。然而，考虑到中国人的赌性，号称是世界第一啊，套保企业很难抗拒诱惑整天去做打平盈亏的“无聊”事情。而投机者这个群体大多数也都是没有足够专业水准的散户。

投机者是一种中介行为，那么投机者整体上获利应该是合理的吧。套保者足够多，投机者足够少而且水平平衡（比如投机者全部通过专业基金入市交易），手续费足够低，那么投机者完全可以都获利。但是，不可能是暴利。不过这样，投机市场也就失去吸引力了，呵呵，恐怕投机市场永远都是失衡的世界吧，只有失衡才有暴利。

赌博和投机市场上有稳定盈利的赢家么？有。交易所，经纪公司，赌博公司，都是无风险稳定盈利的赢家。按照零和博弈的原理，除他们之外，全部都是概率上稳定亏损的输家。所以，投机者长期概率是必输的，这和用什么策略基本无关。别把自己想象的可以超越其它投机者，长期看大家都是输家。
     盈利概率哪怕是50.000001%，只要长期做，必然盈利。盈利概率哪怕是49.999999%，长期做，必然亏损。
     久赌必输就是最好的格言。
     然而，在负的期望的前提下，投机者依然有机会赢。为什么呢？因为概率只有足够多的重复才会趋向于确定性。期望值为负，赌一次，可能会赢。二次，可能会赢，.........一万次，就输定了。
     投机的真正赢家就是只赌大机会，少做再少做。人的一生大约会遇到七到八次大的市场波动，这几次大波动把握好了，就能超越负期望值，成为最终赢家。
     记住，这是一个负期望值的游戏，无论你怎么做都改变不了这个概率上的确定性！
进一步假设，稳定亏损的群体中，自己的投机生涯期望值为负值。在此基础之上，考虑如何能够赢吧！最苛刻的情形莫过于此了。
有个家伙已经说出了小散投机的终极真理，我的理论上升到实践就是他这句话。
“我来告诉你们怎么靠期货赚钱，别瞎**折腾，也别相信什么技术，就一个赌字，重赌，赌那种超级大行情，赔率很高的那种。”---拒绝下树的猪

简单概述一下。
对于小散来说，永远不能成为交易所，经纪人，成熟大基金，甚至也成不了牛散，正因为这些人是稳定盈利的，才导致小散是稳定亏损的。小散的投机生涯，为确定性的亏损，做的越多越趋向于该确定性。
现在，唯一的办法就是，如何能让这个确定性的亏损不起作用？.....说到此为止吧，也许有高人还有更好的办法。
这里提一下，有的人可能觉得他的系统是长期正收益的，重复越多收益越确定，那么请和交易所，经纪人，成熟大基金和天才牛散这几种相比一下自己的正收益有多确定，能比他们还确定么，能永远比他们确定么？

那个危机的大前提，就是一个策略起作用易于盈利的机会。  投机可以在大机会来临时轻松盈利，但长期频繁做，是必亏无疑的。

不知道有没有人和我一样的经历。
进入市场后，连续亏损了两三年，大概亏了几万吧。后来有一次重仓空铜，3天就把以前亏几年的损失赚回来了。当时就觉得很诡异，几年的损失几天赚回来，太不可思议了，是能力提升了么？策略进步了？心态稳定了？根本没有！那时隐隐觉得市场的奥秘可能就在这里。但是没想明白到底是什么。
现在终于明白了，亏损是必然的，盈利是偶然的，把握那个短暂的偶然，就能最后胜出。
对比一下我的观点和一些前辈的相似之处：
《孢子理论》----用99次的失败去换取一次盈利。胜利只能从失败者中产生。（可见亏损是必然，成功是利用了偶然的大机会。）
《幽灵的礼物》----交易是失败者的游戏。没有等到市场证明为错误就不断减少仓位，不断加仓。（可见概率上来说，投机者就是失败者，每次入场都易错难对。好好利用大机会加仓到重仓，否则绝对没戏。）
《大作手回忆录》----老火鸡说：你知道，这是个牛市。失去自己的头寸是谁都付不起的代价。（牛市太少了，错过了就很难再有，是偶然，不把握偶然，丢了盈利头寸，那就必亏无疑。）

面对负期望值的小散们，指望着资金曲线稳定上升基本是死路。重仓赌大行情，不要神马稳定盈利，一生就赌那么几次大的，这么做才能胜出。大行情的识别并不困难，有了几年的经验，等大行情开始走出了一点的时候，很容易识别出来。

足够的耐心是非常重要的。超级行情，几年会有一次，一般行情每年都会有1,2次。

李阳洋

学习学习学习学习学习学习学习学习。

李阳洋

绿叶红花

谢谢分享   

青春飞舞

学习

沈发强

谢谢分享!

王运成

说的有道理，值得大家深思。

雨娜

谢谢分享

楼山外

足够的耐心是非常重要的

净化

谢谢老师分享，学习了。

阿米达