大盘、个股分时走势图及K线分析

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大盘、个股分时走势图及K线分析

分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。

分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图

一、指数分时走势图

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图中：

白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。

参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：

当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。

当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。

红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。

黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100股/手)。

二、个股分时走势图

如图所示：

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图中： 白色曲线表示该种股票的分时成交价格。 黄色曲线表示该种股票的平均价格。 黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100股/手)。

1.委 比

委比出现在右上方第二行。

委比=（A－B）÷（A＋B）×100

其中：A＝买入三档手数之和

B=卖出三档手数之和

当委比数值为正值时，表示买入手数大于卖出手数，即买盘比卖盘大，股价上涨几率比较大。

当委比数值为负值时，表示卖出手数大于买入手数，即卖盘比买盘大，股价下跌几率比较大。

怎 样 看 委 比

盘中出现大笔的买卖单往往都是主力异动的表现，但是有一种盘面信息却常常被忽略，那就是出现在盘面当中已委托但尚未成交的挂单，也就是委托盘的异常情况。在通常情况下，委比为正值（买单大于卖单）则表示买盘比较踊跃，股价有上升趋势，但是有很多情况下当委比出现绝对的正负值时，比如接近正负100%，那么未必反映的就是真实的买卖力度了，下面给大家讨论两种比较典型的情况。

第一种情况：盘中在卖二和卖三位置始终挂着千手以上的巨大卖单，显示抛压似乎很沉重，但是股价却不明显下跌，而且从成交明细上看，大笔的直接卖出成交（内盘成交）并不多见，显示出并没有多少主动性砸盘的筹码，而且盘中成交又非常活跃，这时候就有问题了。大笔的卖单不可能是散户所挂，而作为主力挂出的卖单只是出现在盘面上又不肯主动卖出去成交，股价也不下跌，这往往是别有用心的表现。这种情况下如果这支个股在底部的累计涨幅并不大的话，很可能是面临拉升的前兆。在盘中挂出大笔卖单的做法只不过是虚晃一枪，泰山石油（0554）等大牛股在2000年年初启动之时都曾经出现过类似的情况，如果投资者盘面当中发现了这样的个股须仔细观察委托盘的变化情况，如果发现突然有大笔买单向上吃进或者盘面上的大笔压单突然被撤的话，则是短线介入的好时机。

第二种情况：在一些个股累计涨幅比较大的情况下，盘中的委托盘会出现另一种异常情况，当开盘之后股价震荡下跌，当跌到一定幅度时在卖二、卖三位置出现大笔买单，通常手数在千手以上，好象有主力在护盘，股价无法继续下跌。但在这个位置股价反弹时明显无量，而且从成交明细来看盘中主动抛盘（内盘成交）较多，而且股价重新下跌时抛盘踊跃。虽然在某一价位有强大的买盘托着，但股价总体呈下跌趋势，则很可能是主力出货的先兆。原因很明显，如果只是护盘的话，就不应该在低位象征性的挂单，一面是买盘非常强大，一面是反弹无量，这本身就是矛盾的。所以投资者在盘中见到这种情况一定要小心为上，先出局了事。

通过上例可以看出盘面上的委比情况有时并不能真实的反映多空力量的对比，很可能是刻意制造的影响散户心理的手法，所以一定要多观察，多总结，以免上当受骗。

2、外 盘

成交价为卖出价叫外盘成交数。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而此时股价又上涨，表示很多人在抢盘买入股票。

3、内 盘

成交价为买入价叫内盘成交数。当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而此时股价又下跌，表示很多人在抛售。

注意：内 外 盘 可 能 有 名 堂

一般来说，后续买盘按照先前卖盘挂单价格购买成交的，计入外盘，是主动性买盘；反之，后续卖盘按照先前买盘挂单价格卖出成交的，计入内盘，是主动性卖盘。

买盘积极买进，价格一路走高，成交中外盘大于内盘，是正常现象，预示股价继续上升的可能性较大；卖方积极卖出，股价一路下跌，成交中内盘大于外盘，是正常现象，预示股价继续下跌的可能性较大。

有时候也有不正常的情况，如股价上升，成交回报中外盘却小于内盘；或者，股价下跌，成交回报中却是外盘大于内盘。

对于这种不正常情况，可能是操纵。因为证交所规定在6秒之内的成交合并在最后一笔上。就是说6秒内前面都是买入的，6秒内的最后一笔是卖出的，大家就会看到所有的都是卖出的。主力会利用这个规则，比如先买入1000手，6秒内的最后一笔卖出1手，就会显示卖出1001手（全部计入内盘）。有的时候会发现大单买入后紧跟1手卖单，那是操盘手失误了，叫漏单，会被同行取笑的，但一般不会，因为他们有专门为此设计的软件系统。（以我的看盘经验，大智慧软件的内外盘数据要准确过中信证券的投资通软件）

盘口中，买卖盘面所放的挂单往往是庄家骗人用的假象，大量的卖盘挂单俗称上盖板，大量的买盘挂单俗称下托板。

盘口秘诀：

①上有盖板而出现大量隐形外盘，股价不跌，为大幅上涨的先兆；下有托板而出现大量隐形内盘，是庄家出货的迹象；

（隐形盘通常应该是指即时性的大买卖盘。隐形盘虽在买卖盘口看不到，但在成交盘中是跑不了的，从这个意义上说，不存在真正隐形的盘。

隐形盘是双边都没有挂单，突然出现的大单成交。

隐形盘就是即时性抛买盘，比方我要买500手，上方并没有这么多卖的挂单，但一下单却刚好有人抛售，于是即时成交。隐形盘成交有时以下几种可能：1、主力对倒出货2、机构对战，多空激烈对战，多方稍占优。3、主力对倒，但不是出货而是为了造量，吸引跟风盘。4、做老鼠仓。）

（老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。大家都知道，中国股市的特色就是无庄不成股，而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员，利用自身具有融资的天然优势，从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。坐庄本来是为了赚钱盈利的，但券商坐庄很少有真正赚钱的，原因就在于券商把股票拉升后，大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货，券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累，老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。其实，老鼠仓就是一种财富转移的方式，是券商中某些人化公家资金为私人资金的一种方式，本质上与贪污、盗窃没有区别。）

②外盘大于内盘，股价不上涨，要警惕庄家出货；内盘大于外盘，价跌量增，连续两天的话，是最后一次出货的机会；

③内外盘都较小，股价小幅上涨，是庄家在锁定筹码、轻轻地托着股价向上走的时候；

④外盘大于内盘，股价仍上升，可看高一线；内盘大于外盘，股价不跌或反而微升，可能有庄家进场。

4、量 比

量比＝现在总手÷（5日平均总手/240）×当前已开市多少分钟。若数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。若数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。

怎 样 看 量 比

在观察成交量方面，有效的分析工具是量比。它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上，多使用10日平均量，也有使用5日平均值的。在大盘处于活跃的情况下，适宜用较短期的时间参数，而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。

一般来说，若某日量比为0.8～1.5倍，则说明成交量处于正常水平；量比在1.5～2.5倍之间则为温和放量—如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在2.5～5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的机率颇高，可以相应地采取行动；量比达5～10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征。

某日量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现。这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。

量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。

涨停板时量比在１倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。

涨 跌 停 板 的 量 与 后 续 走 势 判 断 把 握 下 面 几 点：

无量涨停，续涨！

无量跌停，续跌！

涨停一段时间，一定幅度后，开始放量，警惕做头！

跌停一段时间，一定幅度后，开始放量，有见底迹象！

5、均 价

均价=（分时成交的量×成交价）之总和÷总成交股数（黄线显示）

6、每 分 钟 成 交 明 细 表

右下角的几点几分，成交价格，成交手数：这是每分钟成交明细表，是观察主力庄家动向的主要“窗口”。

7、怎 样 看 盘 中 波 动 情 况

另外，我们看一个股票时，要综合地看，不能只看某一时某一刻的价格，而应该看包括昨天的收盘价、当天的开盘价、当前的最高价、最低价、成交价及其涨幅和跌幅在内的所有内容，这样综合一比较就很容易看出这个股票处于什么位置，是否可以买卖，以及它的整个趋势是上升呢还是下降，盘中的支撑和阻力位置在哪里。

今开盘是参与交易的投资者经过一夜思考，在参考前收盘价的基础上，多空双方竞价交易达成共识所形成的价格。若开盘价低于前收盘价，且低开低走，说明空方已占优势，股价将一路下行，即使产生反弹，堆积在开盘价处参与早晨竞价交易的大量卖盘以及前收盘价，将成为多方反攻的阻力位。若开盘价高于前收盘价，且高开高走，说明多方占据优势，股价在上升中回挡跌落至开盘价处，堆积在此的大量买盘以及前收盘价，将对股价起到支撑作用。

大盘中出现的最高价，最低价对股价的走势同样可起支撑或阻力作用。盘中股价之所以创下高点以后回落，说明高点处有明显的卖盘积压，当股价遇阻回落又再次上升至前高点时，将遇到堆积在此处的卖盘抛压，多方只有吃尽所有抛盘，才能突破前高点的阻力位继续上行。多方若有效突破阻力，则在此遗留的未成交买盘就成了股价上涨回落的支撑力量。与此原理相同，股价形成的最低点则是多空双方搏杀之后多方占优的标志，也是多方抵抗空方攻击的最后支撑。股价一旦跌破前次低点，会有更多的作空力量加入抛售行列，从而导致股价向下急泄，由于下跌速度较快，在前低点处沉积的大量未成交卖盘将成为多方反击的阻力位。此外，整数位关口，均线位置都可成为阻力位或支撑位，其道理相同。由上述分析可以看出，阻力位和支撑位是一对相互转换的矛盾，掌握其转换的规律有助于判断买卖价位，判明支撑以争取在低价位区买进，判明阻力以争取在高价位卖出。当股价接近阻力位或支撑位时，还要判断多方是否有能力突破阻力位或防守住支撑位，此时就要结合买盘量，卖盘量，现手及成交量加以判断，因为只有成交量的变化才能真实地反映出主力的意图和市场人气的盛衰。当你所关注的股票处在相对低价区，股价上升接近阻力位时，应密切注意成交量的变化。若此时卖盘量远远大于买盘量，且有大手笔的现手买单以卖出价的价格将卖盘量一口口吃掉，从而使成交量突然放大，说明多少开始攻击阻力位，如果成交量能持续放大将阻力位积累的大量卖单吃尽，股价必将上涨，此时应及时跟进。相反，成交量无法持续放大，则说明多方无力攻破阻力位，股价将遇阻回落，此时应卖出持股。当股价在相对高价区卖盘量大于买盘量，且有大手笔的现手买单将卖盘量吃尽，形成放量突破的态势，但股价突破阻力后无法快速升高，出现价平量增或价略升量巨增的情况，说明主力在阻力位通过“对倒”的手法，放量形成假突破，以吸引散户追进，借机派发，此时应卖出持股，离场观望。与此相同，当股价跌落至支撑位附近时，应观察支撑位是否有大的买盘量把守，是否有大笔现手卖单出现导致股价放量破位下跌，从而决定买卖时机。

8、怎 样 参 照 涨 跌 家 数 看 大 盘

涨跌家数大小的对比，可以反映大盘涨跌的真实情况。大盘涨，同时上涨家数大于下跌家数说明大盘上涨实在自然。大盘涨，相反下跌家数却大于上涨家数，说明有人拉抬大盘股，涨势较虚，恐难持久。大盘跌，同时下跌家数大于上涨家数说明大盘下跌实在自然。相反，大盘跌，上涨家数却大于下跌家数，说明有人打压大盘股，跌势较虚，恐难继续。

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王者之道

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